Wat zijn DexFi Treasury Bonds?

Waarom is zelf geld verdienen met crypto niet zo makkelijk?

Een cryptomunt kopen is niet zo ingewikkeld. Je koopt bijvoorbeeld ETH (Ether) en hoopt dat de prijs stijgt.

Maar je kunt ook geld verdienen met crypto zonder te wachten op een hogere koers. Een manier om dat te doen is liquidity providing. Kort gezegd stel je twee cryptomunten beschikbaar waarmee anderen kunnen handelen. In ruil daarvoor krijg je een deel van de transactiekosten.

Dat klinkt simpel, maar er zitten nogal wat haken en ogen aan:

• Je hebt voldoende handelsvolume nodig. Als er weinig wordt gehandeld, verdien je ook weinig aan transactiekosten.
• Je moet het blijven managen. De markt beweegt continu. Je moet dus in de gaten houden wat er gebeurt en regelmatig aanpassingen doen.
• Je moet weten wat je doet. De keuzes die je maakt bepalen hoeveel je kunt verdienen, maar ook hoeveel risico je loopt.

Een strategie om meer uit je geld te halen is Maximum Concentrated Liquidity Providing. Daarbij zet je je geld vooral in rond de prijs waar op dat moment wordt gehandeld. Zo kan een groter deel van je geld worden gebruikt voor handel en kun je meer transactiekosten verdienen.

Maar daar staat extra werk tegenover. Hoe kleiner het prijsgebied waarin je je geld zet, hoe sneller de prijs erbuiten kan vallen. Gebeurt dat, dan moet je ingrijpen om weer transactiekosten te kunnen verdienen.

Je moet dus blijven opletten, keuzes maken en je liquidity aanpassen als de markt beweegt.

Hoe doet DexFi dit?

DexFi is een DeFi-platform dat de DexVaults en Treasury Bonds ontwikkelt en beheert die we in dit artikel bespreken.

Met een Treasury Bond hoef je dit allemaal niet zelf te beheren. DexFi zet het geld achter de Bonds in via DexVaults en beheert deze met behulp van AiLM (Automated Intelligent Liquidity Manager).

Om te begrijpen hoe dat werkt, kijken we eerst naar de DexVaults.

Hoe werkt een DexVault?

Een DexVault werkt met twee cryptomunten, bijvoorbeeld ETH en USDC. Deze munten worden als liquidity beschikbaar gesteld voor handel. Wanneer iemand ETH voor USDC wisselt, of andersom, betaalt diegene transactiekosten. Een deel daarvan gaat naar de Vault.

Maar alleen geld beschikbaar stellen is niet genoeg. Het gaat er ook om waar dat geld wordt ingezet.

Neem ETH met een prijs van $3.000. De Vault kan zijn ETH en USDC beschikbaar stellen binnen een groot prijsgebied, bijvoorbeeld van $1.000 tot $5.000. Maar het geld kan ook worden geconcentreerd tussen bijvoorbeeld $2.900 en $3.100.

Bij een DexVault werkt het hetzelfde. Door het geld binnen een kleiner gebied rond de huidige prijs te zetten, wordt meer van het geld gebruikt voor handel. Dat levert meer transactiekosten op.

Maar hoe kleiner het gebied, hoe sneller de prijs erbuiten kan vallen.

Stijgt ETH van $3.000 naar $3.200, dan ligt de prijs buiten het gebied van $2.900 tot $3.100. Het geld wordt niet meer gebruikt voor handel. Om weer transactiekosten te verdienen, moet het prijsgebied worden aangepast.

En dat is precies waarom een DexVault actief moet worden gemanaged.

Wat is AiLM?

Voor het beheer van de DexVaults gebruikt DexFi AiLM (Automated Intelligent Liquidity Manager). Deze tool neemt een groot deel van het dagelijkse werk over.

AiLM bouwt voort op jarenlange ervaring van DexFi met DeFi en liquidity management. Die kennis is verwerkt in de manier waarop de tool marktdata analyseert en bepaalt waar de liquidity wordt ingezet.

Valt de prijs buiten het gekozen prijsgebied, dan analyseert AiLM de marktdata van de afgelopen 24 uur en bepaalt waar de liquidity opnieuw moet worden ingezet. Levert die analyse geen betere optie op, dan valt AiLM terug op de instellingen die DexFi hiervoor vooraf heeft bepaald. Dit proces verloopt automatisch.

Het DexFi-team blijft verantwoordelijk voor de strategie. Mensen houden de controle en kunnen ingrijpen wanneer dat nodig is.

De aanpak wordt inmiddels al langere tijd in de praktijk gebruikt. De historische APR sinds de start van de Treasury Bonds ligt momenteel tussen de 45% en 50% (september 2026).

De resultaten uit het verleden zijn sterk, maar wat de Vaults in de toekomst verdienen, blijft ook afhankelijk van de markt.

Voor al die DexVaults is natuurlijk wel geld nodig. Dat geld komt uit de DexFi Treasury.

Wat is de Treasury?

Je kunt de DexFi Treasury zien als de centrale bedrijfskas achter de Treasury Bonds. Hier zit het geld dat binnen het systeem wordt ingezet.

Wanneer iemand een nieuwe Bond koopt, komt er nieuw geld in de Treasury. Vanuit de Treasury wordt het geld ingezet in de DexVaults.

De Treasury zit in één openbare wallet. Je kunt dus zelf zien hoeveel geld er aanwezig is en wat ermee gebeurt.

Wat gebeurt er met de opbrengsten?

De DexVaults verdienen geld met de transactiekosten die gebruikers betalen wanneer ze via de Vaults cryptomunten wisselen.

Volgens DexFi wordt de opbrengst verdeeld tussen de Bondhouders en de Treasury. Ongeveer 70% gaat naar de Bondhouders en 30% naar de Treasury.

Niet alle opbrengsten worden uitgekeerd. Een deel wordt opnieuw geïnvesteerd in het Bond Fund. Daarmee groeit het vermogen dat DexFi opnieuw kan inzetten in de DexVaults.

Hoeveel wordt uitgekeerd en hoeveel wordt gecompound, kan veranderen. In het webinar van Augustus 2026 liet DexFi zien dat de verhouding tussen daily profit en daily compound op dat moment ongeveer 50/50 was.

Hoe verhoudt een Bond zich tot de Treasury?

Iedere Treasury Bond wordt gedekt door het vermogen in de Treasury.

Neem als eenvoudig voorbeeld een Treasury met een waarde van $3 miljoen en 100.000 uitgegeven Bonds. Dan staat er $30 aan vermogen tegenover iedere Bond.

Dit noemt DexFi de Backing Per Token (BPT). De Treasury Bonds zijn voor 100% gedekt door daadwerkelijk vermogen in de Treasury.

Dat is een belangrijk verschil. Die dekking bestaat niet uit fictief geld op een dashboard of uit een zelf uitgegeven token waaraan DexFi zelf een waarde heeft gegeven. De dekking bestaat uit cryptomunten en andere bezittingen die daadwerkelijk in de Treasury aanwezig zijn en on-chain kunnen worden gecontroleerd.

Dat betekent niet dat de waarde daarvan niet kan dalen. Het blijft crypto. Maar je kunt wel zelf controleren welke waarde er daadwerkelijk tegenover de Bonds staat.

Deze informatie is openbaar. DexFi laat de totale waarde van de Treasury, de BPT en het aantal uitgegeven Bonds zien. Ook de Treasury-wallet is openbaar. Je hoeft DexFi dus niet op zijn woord te geloven: je kunt de bezittingen en transacties zelf op de blockchain controleren.

Daarmee komt het plaatje samen: de Treasury vormt de financiële basis, de DexVaults zijn de digitale wisselkantoren waarin het geld wordt ingezet en AiLM automatiseert een groot deel van het beheer.

Nu kunnen we terug naar het product waar dit artikel om draait: de Treasury Bond.

Terug naar de DexFi Treasury Bond

Nu we weten hoe de DexVaults, AiLM en de Treasury werken, kunnen we beter uitleggen wat een DexFi Treasury Bond precies is.

De naam Bond kan wat verwarrend zijn. In het Engels betekent bond namelijk obligatie. Maar een DexFi Treasury Bond is geen traditionele obligatie waarbij je geld uitleent in ruil voor een vooraf afgesproken rente en einddatum.

Een Treasury Bond is een NFT (Non-Fungible Token) die een deel van de DexFi Treasury vertegenwoordigt. Vanaf hier noemen we deze simpelweg een Bond.

Wanneer je een Bond koopt, ontvang je deze NFT in je eigen cryptowallet. Daarmee is op de blockchain vastgelegd dat de Bond van jou is.

Met je Bond verdien je mee met de DexVaults.

Je investeert eigenlijk in een hele keten aan digitale wisselkantoren, zonder dat je die zelf hoeft te beheren. Hoeveel je verdient, hangt af van hoe goed die wisselkantoren — de DexVaults — presteren.

Daarbij wordt het geld niet in één DexVault gestopt. DexFi verdeelt het over verschillende Vaults en handelsparen. Dat zorgt voor risicospreiding: je wedt niet op één paard. Doet één Vault het minder goed, dan kunnen andere Vaults dat deels opvangen.

Het DexFi-team beheert de Vaults en gebruikt daarbij AiLM om een groot deel van het dagelijkse beheer te automatiseren.

Maar hoe krijg je zo’n Bond eigenlijk in je wallet?

Hoe koop je een Treasury Bond?

Een Bond koop je via het DexFi-platform met Ether (ETH). De aankoop vindt plaats op Base, een blockchainnetwerk dat bovenop Ethereum draait.

Om een Bond te kopen, heb je daarom een cryptowallet nodig met ETH op het Base-netwerk. Zorg dat je iets meer ETH in je wallet hebt dan de prijs van de Bond. Je betaalt namelijk ook een kleine transactievergoeding.

Hoe ontvang je wat je met een Treasury Bond verdient?

Het geld dat je met een Bond verdient, wordt niet automatisch naar je wallet gestuurd. Het wordt eerst opgebouwd binnen het DexFi-platform.

Wil je dit geld ontvangen, dan kun je het claimen. Hiervoor klik je in het DexFi-platform op Claim. Je hoeft daarvoor je Bond niet te verkopen.

De uitbetaling gebeurt in USDC, een stablecoin die probeert zo dicht mogelijk bij één Amerikaanse dollar in waarde te blijven. In de praktijk wijkt de prijs meestal maar een fractie van een cent af.

Normaal gesproken staat het geclaimde bedrag vrijwel direct in je wallet. Volgens DexFi kan het in sommige gevallen tot 48 uur duren voordat de uitbetaling is verwerkt.

Je Bond blijft na het claimen gewoon van jou. Je haalt alleen het bedrag eruit dat tot dat moment is opgebouwd. Daarna blijft je Bond gewoon geld opleveren.

Hoe verkoop je een Treasury Bond?

Wil je jouw investering beëindigen? Dan kun je één of meerdere Bonds verkopen.

Dit gebeurt in twee stappen.

Ga eerst in het DexFi-platform naar het tabblad Farm. Kies hoeveel Bonds je wilt verkopen en klik op Unstake.

Na het unstaken zijn je Bonds klaar om ingewisseld te worden. Klik vervolgens op Redeem om de verkoop af te ronden.

Volgens DexFi is deze 10% bedoeld om deelname voor de langere termijn te stimuleren. Tegelijkertijd blijft het geld in de Treasury en komt het daarmee ten goede aan de Bonds die in het systeem achterblijven.

Hoeveel ETH je uiteindelijk ontvangt, hangt af van de waarde van je Bonds op het moment dat je ze inwisselt.

Claim gebruik je om alleen het geld te ontvangen dat je met je Bond hebt verdiend. Met Unstake en vervolgens Redeem wissel je de Bond zelf in.